当各界纷纷在十八届三中全会5000余字的公告中解读未来十年中国改革发展的方向时，作为改革前沿的上海自贸区已经行进在路上。

　　在十八届三中全会召开前夕的10月25日和11月5日，中央政治局委员、上海市委书记韩正两度接受市场化媒体和官方媒体专访时表示，上海自贸区运行1月以来的表现已经达到预期目标，但是不能寄希望于自贸区一挂牌就什么都到位，它是逐步到位的过程，中央给上海三年时间，三年要拿出一整套可复制、可推广的方案。

　　上海自贸区对企业的吸引力非同凡响。据国家工商总局统计，截至11月7日，在上海自贸区内已经设立和准备设立的企业达到了近2000家，同比增长5倍。而就在11月12日，上海国际能源交易中心股份公司落户上海自贸区，注册资本达到50亿元，成为进驻规模最大的金融类企业。11月13日，有外媒报道，一个可容纳2000吨黄金的金库落户上海自贸区，其容量相当于今年中国黄金预估消费量的2倍。

　　三年“打磨”自贸区

　　“因为所从事的自贸区建设是上海完全不熟悉的事业，没有参照物，也没有先例，更不能照搬别人，可以借鉴国际经验，但必须与中国实际相结合。”韩正在上述媒体专访时表示，“一个月运行以来，我们感到很满意，现在出台的各项措施主要反映在投资管理体制改革、扩大贸易方面。一是拿出了第一张负面清单;二是取消审批实行备案制，包括外资进入和中资走出去;三是服务业六个领域的开放已经公布并开始落实，监管模式也已落地，比如海关的监管模式，先入区后报关;再比如先照后证。筹备阶段所设定的目标都达到了，特别是推出的各项改革措施都平稳扎实地落地了。”对于上海自贸试验区第一个月的运行情况，韩正这样评价。

　　作为上海自贸区运行过程中的最大亮点，“负面清单”模式尤为外界所关注，而第一份负面清单却被指限制进入的项目过多。对此，上海市副市长艾宝俊通过媒体解释称，上海自贸区现在采用的负面清单模式，是经过比较的，是与投资贸易联系比较紧密的、以国民经济门类划分的模式。

　　“我国国民经济按门类有20个，下面分3级科目，有大类、中类和小类。我们推进投资贸易改革涉及到18大门类，89个大类，419个中类，1069个小类。从结构看，如果上海规范到小类的话，越精细，列得越多，其实释放的空间越大。”艾宝俊称。

　　艾宝俊表示，负面清单不是越短越少越开放，上海现在管到小类科目，实际在总量里只管住了17%，83%是开放的，对投资者和市场主体，清单很清晰，哪些是不能进的，其他就是可以想象的。现在上海自贸区推出的负面清单是2013版的，已经开始2014版的清单研究，上海还会不断完善，以后还有2015版、2016版。

　　值得关注的是，上海自贸区并没有因为此前期待的税收优惠政策的“落空”而让自贸区挂牌伊始出现冷场，根据上海自贸区管委会最新的数据显示，截至10月末，自贸试验区“工商一口受理”办结外资新设企业21家，外资注册资本5.25亿美元(平均每家注册资本2500万美元，是去年平均每家356万美元的7倍);办结内资新设企业213家，内资注册资本27.5亿元(平均每家注册资本近1300万元，是去年平均每户374万元的3.5倍)。而11月13日，注册资本达到50亿元的上海能源交易所也在此注册。

　　前路多艰也要走

　　上海市政府高官对外界的表态是一种承诺和态度，而刚刚“满月”的上海自贸区，前路有多艰，外界也多有想象，但是开弓没有回头箭。

　　“自贸区目前毕竟已经迈了一步，比如负面清单的实施等，但这一步迈得没有这么大，现在需要加快步伐。自贸区重点需要攻克的难题主要是怎样进行金融自由化，而未来比较重大的改革，也会发生在这个最难也最需要看到的点上。”在分析上海自贸区所面临的挑战和困难时，上海自由贸易区研究中心副主任陈波告诉记者。

　　一如2001年中国加入WTO时的情形，保险业率先对外开放，而在上海自贸区，也是保险业对外资开放健康险业务成为第一批出炉的金融改革条例，而其它有关银行、证券、基金、期货等其它金融领域的细则，恐怕还需要等待不短的时日。

　　在陈波看来，人民币的离岸业务，是否允许双向流动，这就牵扯到资本项下的开放，什么时候开放，开放到什么程度，这都需要明确的法律法规;还有资本项目的放开，自贸区需要提供一个很好的融资平台，至少是融资咨询;证券领域国家既怕热钱涌进来，又怕国内资产抽逃。

　　“很多人担心过快地放开人民币汇率和资本项目，会造成国内金融市场波动，但是我们要看到自贸区内的开放试验决不是造成金融波动的原罪，造成这一问题的关键在于人民币汇率自由化尚未形成，因此资本项下的开放又要跟汇率自由化一并考虑。目前可能的方法有设立分账账户，对境外资金让其自由流动，境内资金建立一个篱笆监管。”在谈到上海自贸区金融改革的时候，上海高级金融学院副院长严弘告诉本报记者。

　　瑞穗证券亚洲首席经济学家沈建光则更为详细地指出，上海自贸区虽然承担了中国进一步深化改革开放的重任，但诸多问题也反映到了自贸区面临的实施困境。

　　沈建光表示，全国范围内实施人民币资本项下可兑换也就两三年时间，上海自贸区改革过慢就失去了先行先试的意义;上海2013版负面清单相当冗长，宛如一份“正面清单”，早前被期望的服务业开放，不仅没有突破，甚至现行的《外商投资产业指导目录》中没有被列入禁止的，在上海自贸区负面清单中所列，未来两年如何抓紧时间推出更新的清单版本，是考验上海加快政府职能转变的关键。